RRSP vs TFSA (REER contre CELI) est l'une des questions les plus fréquentes chez les Canadiens qui épargnent. Ce guide compare les comptes, explique les différences et propose un processus clair pour décider quel compte prioriser selon votre situation.
Bref aperçu : REER et CELI en deux phrases
REER (Régime enregistré d'épargne-retraite) : Les cotisations sont déductibles d'impôt aujourd'hui et les placements croissent à l'abri de l'impôt; les retraits sont imposables. Utile si votre taux d'imposition actuel est supérieur à celui prévu à la retraite.
CELI (Compte d'épargne libre d'impôt) : Les cotisations se font après impôt; les gains et les retraits sont entièrement libres d'impôt. Idéal pour l'épargne flexible, le fonds d'urgence et les bas revenus.
Pour l'information officielle, consultez les pages de l'ARC sur les REER et régimes connexes et sur le CELI. La FCAC offre aussi un bon comparatif : FCAC — REER vs CELI.
Principales différences (résumé)
Fiscalité
REER : Déduction fiscale aujourd'hui; retraits imposables plus tard.
CELI : Pas de déduction maintenant; retraits non imposables.
Plafond de cotisation
REER : Basé sur 18 % du revenu gagné de l'année précédente, jusqu'à un maximum annuel; le droit inutilisé se reporte.
CELI : Montant annuel fixe qui s'accumule si non utilisé; indépendant du revenu.
Retraits et flexibilité
REER : Retraits imposables (sauf certains programmes comme le RAP); toucher au capital réduit l'épargne-retraite.
CELI : Retraits libres d'impôt et le droit de cotiser est rétabli l'année suivante.
Impact sur les prestations
Retraits REER peuvent augmenter le revenu imposable et réduire des prestations liées au revenu (p. ex. SRG/RPC).
Retraits CELI n'affectent pas les prestations fédérales basées sur le revenu.
Cotisations patronales
REER s'intègre souvent avec les régimes de l'employeur; la cotisation employeur équivaut à un rendement immédiat.
Quel compte prioriser? Processus décisionnel
Vérifiez vos droits de cotisation
Comment faire : Connectez-vous à Mon dossier de l'ARC pour connaître vos droits REER et CELI.
Évaluez votre taux marginal d'imposition aujourd'hui et à la retraite
Si votre taux actuel est plus élevé que ce que vous prévoyez à la retraite → REER.
Si vous êtes à faible revenu maintenant ou prévoyez un taux égal ou supérieur à la retraite → CELI.
Tenez compte de la contribution de l'employeur
Si votre employeur offre un régime avec contrepartie, contribuez au moins pour atteindre la pleine contrepartie avant de prioriser le CELI.
Adaptez selon l'objectif et l'horizon
Objectifs à court terme (0–5 ans) et fonds d'urgence → CELI.
Épargne retrait à long terme → REER.
Considérez les programmes spéciaux
Planifiez-vous utiliser le RAP (Régime d'accession à la propriété) ou le modèle d'emprunt pour études? Ces programmes requièrent des cotisations REER.
Le nouveau Compte d'épargne pour l'achat d'une première propriété (FHSA) est aussi une option à considérer : Compte d'épargne pour l'achat d'une première propriété (FHSA).
Revenu variable et prestations
Si vous avez un faible revenu maintenant et un revenu plus élevé après, préférez le CELI pour ne pas « gaspiller » le droit de déduction REER.
Scénarios courants — recommandations pratiques
Jeune travailleur à faible revenu
Priorité : CELI pour construire un fonds d'urgence et profiter d'une croissance non imposable.
Revenu moyen à élevé sans cotisation patronale
Priorité : REER si la déduction fera une différence significative d'impôt; sinon, équilibrer REER et CELI.
Cotisation patronale disponible
Priorité : Contribuer au REER collectif pour obtenir la contrepartie de l'employeur, puis décider entre CELI et REER supplémentaires.
Achat d'une maison (première propriété)
Si admissible, envisagez FHSA; sinon, CELI est souvent préférable pour la mise de fonds; utilisez REER pour le RAP si c'est votre plan.
Près de la retraite
Maximiser le REER plus tôt, planifier la conversion en FERR/RRIF, utiliser CELI pour équilibrer le revenu imposable à la retraite.
Avantages et limites — liste de contrôle
Avantages REER
Déduction immédiate, utile pour les revenus élevés.
Possibilité de RAP pour l'achat d'une première maison.
Limites REER
Retraits imposables, possibles effets sur les prestations.
Moins flexible pour les retraits avant la retraite.
Avantages CELI
Retraits libres d'impôt; idéal pour l'épargne flexible.
N'affecte pas le calcul des prestations fédérales.
Limites CELI
Pas de déduction d'impôt lors de la cotisation.
Respectez le plafond de cotisation pour éviter pénalités.
Étapes pratiques pour ouvrir et cotiser
Choisissez un fournisseur : banque, coopérative de crédit, courtier en ligne ou robo-conseiller.
Ouvrez le compte (pièces d'identité et compte de chèques requis).
Vérifiez votre plafond via Mon dossier de l'ARC.
Activez des virements automatiques à partir de votre compte de chèques.
Surveillez vos cotisations pour éviter le surplus.
Pour le REER, rappelez-vous de la date limite de cotisation (environ 60 jours suivant la fin de l'année fiscale).
Fiscalité, retraits et programmes spéciaux (rappels)
RAP (Home Buyers' Plan) : Permet de retirer des fonds du REER pour l'achat d'une première maison; remboursements requis sur plusieurs années. Détails sur la page CRA du Home Buyers' Plan (HBP).
Règle de recotisation CELI : Les droits retirés se rétablissent l'année civile suivante; évitez de recotiser la même année sans vérification.
Pénalités pour surplus : Des taxes s'appliquent aux cotisations excédentaires. Vérifiez votre plafond via Mon dossier de l'ARC.
SRG/RPC et autres prestations : Les retraits REER peuvent augmenter votre revenu imposable et entraîner une récupération de la Sécurité de la vieillesse (SRG/OAS).
Conseils d'investissement pour comptes enregistrés
Emplacement des actifs (asset location) : Placez les investissements les moins efficients fiscalement (obligations, certains REITs) dans REER/CELI pour optimiser l'impact fiscal.
Diversification : Mélangez actions, obligations et ETF selon votre tolérance au risque.
Rééquilibrage annuel pour garder l'allocation cible.
Adapter l'investissement à la finalité du compte (ex. placements sécuritaires pour un objectif à court terme dans le CELI).
Liens utiles
Information REER (ARC) : REER et régimes connexes
Information CELI (ARC) : Compte d'épargne libre d'impôt (CELI)
Mon dossier de l'ARC : Mon dossier – particuliers
FCAC — comparatif et outils : FCAC — REER vs CELI
FHSA (Compte d'épargne pour l'achat d'une première propriété) : FHSA — gouvernement du Canada
SRG/OAS : Sécurité de la vieillesse (OAS)
Si vous le souhaitez, je peux :
Faire une analyse personnalisée avec vos chiffres (revenu, âge, objectifs).
Préparer un plan d'épargne d'un an (montants et comptes).
Comparer avec des exemples numériques montrant l'effet fiscal de cotiser REER vs CELI.