L'intérêt composé au Canada est l'un des outils les plus puissants en finances personnelles : il signifie que vous gagnez des intérêts non seulement sur votre capital initial, mais aussi sur les intérêts déjà accumulés. Ce guide explique comment fonctionne l'intérêt composé, donne des exemples concrets (compte d'épargne, CPG, CELI/RRSP, hypothèque et carte de crédit) et fournit des étapes pour calculer la croissance composée.
Qu'est-ce que l'intérêt composé?
Définition : L'intérêt composé est l'intérêt calculé sur le capital initial et sur les intérêts accumulés des périodes précédentes.
Pourquoi c'est important : Avec le temps, l'effet de la capitalisation augmente la croissance — de petits écarts dans le taux, la fréquence ou la durée produisent de grands impacts.
Formule de base
Formule de l'intérêt composé : A = P (1 + r/n)^(n*t)
A = valeur future (montant après t années)
P = capital initial
r = taux d'intérêt annuel nominal (en décimal)
n = nombre de périodes de capitalisation par année
t = nombre d'années
Exemple : 10 000 $ à 5 % capitalisés annuellement pendant 10 ans : A ≈ 10 000(1,05)^10 ≈ 16 288 $.
Étapes pour calculer l'intérêt composé
Notez les valeurs : P, r (en décimal), n, t.
Calculez r/n (taux par période).
Calculez n*t (nombre total de périodes).
Élevez (1 + r/n) à la puissance n*t.
Multipliez par P pour obtenir A.
Soustrayez P si vous voulez connaître les intérêts gagnés : Intérêts = A − P.
La fréquence de capitalisation compte
Annuellement : n = 1.
Semi-annuellement : n = 2 (certains CPG).
Mensuellement : n = 12 (comptes bancaires et hypothèques).
Quotidiennement : n = 365 (certains comptes d'épargne et cartes de crédit).
Capitalisation continue : A = P e^(r*t).
Exemple : 10 000 $ à 5 % pendant 10 ans :
Annuel : ≈ 16 288 $
Mensuel : ≈ 16 470 $
Continu : ≈ 16 487 $
Sur de longues périodes, la fréquence augmente l'effet.
Exemples concrets au Canada
1) CPG (Certificat de placement garanti)
Scénario : 10 000 $ à 2,5 % composé annuellement pendant 5 ans.
Résultat : A ≈ 11 289 $.
Remarques : Faible risque; vérifiez la fréquence, la durée et les pénalités de retrait.
2) CELI vs compte non enregistré
Scénario : 5 000 $ de cotisation annuelle pendant 20 ans à 6 %.
Formule (valeur future d'une annuité) : A = cotisation * [ (1 + r)^t − 1 ] / r
A ≈ 5 000 * [ (1,06)^20 − 1 ] / 0,06 ≈ 326 485 $.
Effet fiscal : Dans un CELI, la croissance et les retraits sont exempts d'impôt. Dans un compte non enregistré, l'impôt réduit la croissance composée.
3) Cotisations RRSP
Aspect important : Les cotisations RRSP sont déductibles d'impôt et la croissance est réputée différée jusqu'au retrait. Vous capitalisez sur un montant avant impôt, ce qui peut accélérer l'accumulation pour la retraite.
4) Hypothèque (comment la capitalisation influe sur ce que vous payez)
Scénario : 300 000 $ à 3,5 % sur 25 ans avec paiements mensuels.
Clé : L'intérêt est capitalisé mensuellement dans l'amortissement; chaque paiement couvre les intérêts puis réduit le capital. Une période d'amortissement plus longue augmente le total des intérêts payés.
Conseil : Utilisez un calculateur d'amortissement ou les ressources du CMHC pour comparer.
5) Cartes de crédit et dettes à intérêt élevé
Danger : Les dettes à taux élevé se capitalisent contre vous. Un taux de 20 % composé mensuellement érode rapidement votre capacité d'épargne.
Liste de vérification :
Payer plus que le minimum.
Consolider la dette à un taux plus bas si possible.
Éviter les transferts de solde sans comprendre frais et pénalités.
Règle des 72 — estimation rapide
Utilité : Estimer le nombre d'années pour doubler un placement.
Formule : Années ≈ 72 / taux annuel (en %).
Exemple : À 6 %, ≈ 12 ans pour doubler.
Croissance composée vs impôts, frais et inflation
Impôts : Les revenus de placements non enregistrés réduisent la croissance. Optimisez l'usage du CELI et du REER.
Frais : Les frais de gestion (Frais de gestion et d'administration — FGA ou MER) diminuent le rendement net et s'accumulent avec la composition.
Inflation : La croissance réelle = rendement nominal − inflation. Consultez les données de la Banque du Canada pour les prévisions.
Liens utiles :
Étapes pratiques pour profiter de l'intérêt composé (numérotées)
Commencer tôt — le temps est votre allié.
Contribuer régulièrement — automatisez vos versements dans CELI/REER.
Choisir des comptes fiscalement efficaces — CELI pour la croissance libre d'impôt; REER selon votre taux d'imposition.
Minimiser les frais — privilégiez les fonds indiciels à faible coût.
Réinvestir les dividendes et intérêts pour capitaliser.
Éliminer les dettes à taux élevé avant d'investir sérieusement.
Outils et calculatrices
Utilisez les outils et guides de la FCAC et de la Banque du Canada pour modéliser vos économies.
Consultez Mon dossier de l'ARC (CRA My Account) pour connaître votre droit de cotisation.
Les banques et le CMHC fournissent des calculateurs pour CPG, hypothèques et amortissement.
Conclusion
En bref : L'intérêt composé favorise les épargnants patients qui commencent tôt, contribuent régulièrement, utilisent des comptes fiscaux adaptés et limitent les frais. Les petites différences de taux ou de durée deviennent significatives avec le temps.
Si vos besoins sont complexes, pensez à consulter un conseiller financier accrédité au Canada pour une planification personnalisée.