Les dividendes Canada sont souvent recherchés par les investisseurs qui souhaitent générer un revenu passif. Le dividende peut offrir des flux de trésorerie réguliers, une optimisation fiscale selon le compte et une croissance par la réinjection des gains.
Qu'est‑ce qu'un dividende?
Définition : Un dividende est un paiement qu'une société verse à ses actionnaires à partir de ses bénéfices ou de ses réserves.
Formes : Paiement en espèces (le plus courant) ou en actions (dividende en actions).
Source : Sociétés ouvertes, sociétés privées canadiennes et fonds d'investissement.
Types de dividendes et particularités canadiennes
Actions ordinaires vs privilégiées
Actions ordinaires : Dividendes variables; droit de vote.
Actions privilégiées : Dividendes souvent fixes; priorité sur le paiement.
Dividendes admissibles vs non admissibles
Dividendes admissibles : Versés généralement par de grandes sociétés canadiennes; bénéficient d'un gross‑up plus élevé et d'un crédit d'impôt sur dividendes plus important.
Dividendes non admissibles : Souvent versés par des petites sociétés privées canadiennes; crédit moindre.
Voir la page de l'ARC sur les dividendes admissibles : ARC : Dividendes admissibles et non‑admissibles
Fiscalité des dividendes au Canada
Gross‑up et crédit d'impôt : Les dividendes canadiens font l'objet d'un mécanisme de gross‑up et d'un crédit d'impôt pour compenser la double imposition (société + actionnaire).
Comptes enregistrés
CELI (compte d'épargne libre d'impôt) : Les dividendes qui croissent dans un CELI ne sont pas imposables et les retraits sont libres d'impôt. Voir Canada : CELI.
REER : Les dividendes dans un REER croissent à l'abri de l'impôt jusqu'au retrait; les retraits sont imposables.
REEE (Régime enregistré d'épargne‑études) : Croissance à l'abri de l'impôt; retrait par le bénéficiaire souvent à un taux inférieur.
Dividendes étrangers
Les dividendes américains ou d'autres pays peuvent subir une retenue d'impôt à la source. Les règles varient selon le pays et le type de compte (le traité Canada‑États‑Unis protège souvent les REER contre la retenue, mais pas toujours le CELI).
Crédit pour impôt étranger : Si une retenue a été payée dans un compte non enregistré, il est possible de demander un crédit d'impôt étranger sur votre déclaration canadienne. Voir ARC : Crédit d'impôt pour impôt étranger.
Relevés fiscaux
Les dividendes canadiens reçus dans un compte non enregistré sont généralement déclarés sur un T5. Voir ARC : Formulaire T5.
Indicateurs utiles pour évaluer un dividende
Rendement en dividendes
Calcul : dividende par action ÷ prix de l'action.
Indicateur de revenu, mais ne reflète pas la sécurité ou la croissance.
Ratio de distribution
Calcul : dividendes ÷ bénéfices. Un ratio élevé peut signaler un risque de réduction.
Croissance du dividende
Mesure l'évolution des dividendes dans le temps; une croissance régulière est un bon signe.
Rendement total
Inclut dividendes + plus‑value. Pour l'évaluation à long terme, privilégiez le rendement total.
Commencer à investir dans les dividendes (étapes)
Définir l'objectif : Revenu immédiat ou croissance à long terme?
Choisir le bon compte : CELI, REER ou compte non enregistré selon la fiscalité visée.
Sélectionner des titres : Filtrer par rendement, historique du dividende, ratio de distribution.
Évaluer la solidité : Flux de trésorerie, bilan et perspectives sectorielles.
Allouer et acheter : Déterminer l'allocation par montant ou pourcentage.
Planifier la réinvestissement : DRIP ou réinvestissement manuel pour profiter de la capitalisation.
Suivre et rééquilibrer : Réviser régulièrement la santé des entreprises et ajuster le portefeuille.
Plans de réinvestissement automatique (DRIP)
Description : Réinvestissement automatique des dividendes pour acheter des actions supplémentaires, souvent sans commission.
Avantages : Automatise la capitalisation; réduit les coûts de transaction.
Inconvénients : Peut renforcer la sur‑concentration; retenues étrangères peuvent perdurer.
FNB de dividendes et fonds
Pourquoi les utiliser : Diversification immédiate, gestion professionnelle et exposition à plusieurs payeurs de dividendes.
Types : FNB de dividendes canadiens, mondiaux, à haut rendement ou à croissance de dividendes.
À considérer : Frais de gestion (MER), rendement vs qualité, et éventuelles retenues fiscales étrangères.
Risques et éléments à surveiller (liste de vérification)
- Coupure du dividende
- Concentration sectorielle
- Inefficacité fiscale selon le compte
- Sensibilité aux taux d'intérêt
- Poursuite de la durabilité du paiement
Fiscalité, tenue de documents et étapes de fin d'année
Conserver les relevés : Gardez les T5 et documents de retenue à la source.
Déclarer correctement : Inclure le gross‑up et le crédit d'impôt sur dividendes le cas échéant.
Ressources : Consultez votre « Compte de l'ARC » pour vos relevés et information fiscale, et les guides de l'Agence de la consommation en matière financière du Canada (ACFM) pour l'éducation financière.
Conseil pro : Pour des situations complexes (dividendes étrangers, grandes positions), consultez un fiscaliste.
Conseils pratiques pour les investisseurs canadiens
Rangez les titres au bon endroit : Priorisez REER pour les dividendes étrangers (protection de retenue possible) et CELI pour les champions canadiens.
Diversifiez : Combinez secteurs et styles (croissance vs rendement) pour équilibrer risques et revenus.
Pensez rendement total : Réinvestissez et suivez la performance globale, pas seulement le rendement en dividendes.
Minimisez les frais : Limitez commissions et MER pour préserver votre revenu.
Les dividendes peuvent fournir un flux de revenu passif intéressant pour les Canadiens, mais leur réussite dépend d'une bonne compréhension fiscale, d'un choix judicieux des comptes et d'une diversification sensible. Pour des informations fiscales détaillées, consultez les pages de l'ARC sur les dividendes et le formulaire T5, et demandez l'avis d'un professionnel si nécessaire.