Les régimes de réinvestissement des dividendes (DRIP Canada) sont une option courante pour les investisseurs canadiens qui souhaitent réinvestir automatiquement leurs dividendes. Un régime de réinvestissement des dividendes utilise les dividendes en espèces pour acheter davantage d'actions de la même société, souvent sans frais de courtage et parfois avec une petite escompte — une façon simple d'appuyer une stratégie de dividende croissance.
Qu'est‑ce qu'un DRIP?
Définition : Un DRIP convertit automatiquement les dividendes en nouvelles actions de l'émetteur.
Types : DRIP par l'émetteur, DRIP par le courtier, ou réinvestissement informel par votre courtier.
Pourquoi c'est utile : Le réinvestissement favorise la capitalisation et accélère la croissance du portefeuille sans contributions additionnelles.
Comment fonctionnent les DRIP au Canada
Vous détenez des actions admissibles.
Vous vous inscrivez au régime (via l'agent émetteur ou votre courtier).
Les dividendes sont versés à la date de paiement.
Les dividendes servent à acheter des actions supplémentaires (y compris des fractions d'actions dans certains cas).
Vous recevez un relevé confirmant l'achat d'actions et le prix payé.
Note : Certains DRIP offrent un escompte (ex. 1–5 %) et permettent des achats en espèces optionnels.
Principaux types de DRIP
DRIP par l'émetteur
Administré par l'agent de transfert de la société.
Peut offrir escomptes et achat par versements.
Permet souvent l'achat de fractions d'actions.
DRIP par le courtier
Offert par les courtiers en ligne; simple à gérer avec les autres placements.
Peut acheter des actions entières ou fractionnaires selon la plateforme.
Réinvestissement informel
Le courtier achète des actions sur le marché; généralement sans escompte et possiblement avec frais.
Avantages d'un DRIP
Capitalisation automatique. Les petites acquisitions s'accumulent avec le temps.
Moyennage du coût en dollars. Acheter à différents cours réduit le risque de synchronisation.
Coûts d'achat plus faibles. Les DRIP d'émetteur évitent souvent les commissions, certains donnent un escompte.
Discipline d'épargne. Le réinvestissement automatique maintient l'argent investi.
Risques et inconvénients
Risque de concentration. Le réinvestissement augmente l'exposition à la même entreprise.
Événement imposable. Les dividendes sont imposables même s'ils sont réinvestis (compte non enregistré).
Liquidité limitée. Les actions réinvesties ne sont pas des liquidités; les vendre coûte une opération.
Gestion des registres. Le calcul du coût moyen rajoute de la complexité comptable.
Fiscalité : points clés pour les Canadiens
Les dividendes sont imposables dès leur versement, que vous les receviez en espèces ou que vous les réinvestissiez.
Les dividendes admissibles canadiens bénéficient du crédit d'impôt pour dividendes; déclarez-les selon les règles de l'ARC.
Coût moyen rajusté (ACB) : Chaque réinvestissement augmente l'ACB. Tenir un suivi précis est essentiel lors d'une vente.
Comptes enregistrés (REER, CELI, REEE) :
REER : Les revenus et gains sont différés d'impôt.
CELI : Gains et dividendes sont exempts d'impôt.
REEE : Croissance différée pour le bénéficiaire.
Ressource fiscale : Consultez l'Agence du revenu du Canada (ARC) pour les règles et déclarations.
DRIP dans un compte enregistré vs non-enregistré
Comptes enregistrés (REER/CELI/REEE) :
Recommandés pour détenir des actions en DRIP si vous voulez abriter la croissance fiscalement.
Pas d'impôt immédiat sur dividendes ou gains à l'intérieur du compte.
Comptes non-enregistrés :
Les dividendes sont imposables chaque année — vous recevrez des relevés T5.
Suivez soigneusement l'ACB pour le calcul des gains en capital.
Comment s'inscrire à un DRIP (étapes)
Vérifiez l'admissibilité. Confirmez si l'action propose un DRIP (site de l'émetteur, agent de transfert).
Choisissez le compte. REER/CELI/REEE ou compte imposable?
Communiquez avec votre courtier ou l'agent de transfert. Pour un DRIP d'émetteur, l'inscription passe par l'agent; pour un DRIP de courtier, par les paramètres du compte.
Remplissez les formulaires requis.
Confirmez la date d'effet. Savoir quels paiements seront réinvestis.
Surveillez vos relevés. Vérifiez les confirmations d'achats et la mise à jour de l'ACB.
Choisir des actions pour un DRIP (critères)
Stabilité et historique de dividendes.
Les sociétés qui augmentent régulièrement leur dividende conviennent mieux à la stratégie de dividende croissance.
Ratio de distribution et flux de trésorerie.
Un rendement élevé n'est pas toujours durable — vérifiez la solidité financière.
Diversification.
Évitez une exposition excessive à un seul secteur.
Avantages du DRIP.
Recherchez les sociétés offrant escomptes ou achats en espèces facultatifs.
Coûts à surveiller
Commissions et frais de transaction. Certains courtiers facturent encore des frais.
Écart et exécution du prix. Les réinvestissements sur le marché peuvent avoir un prix moins favorable.
Frais administratifs. Certains plans facturent des frais pour achats optionnels ou retraits.
Liste de vérification pour les documents
- Conserver les relevés T5 et les confirmations annuelles.
Noter chaque réinvestissement : date, nombre d'actions, prix unitaire.
Mettre à jour l'ACB après chaque opération.
Garder les confirmations de l'agent de transfert ou du courtier.
Quand vendre des actions en DRIP
Pour rééquilibrer si une position devient trop importante.
Pour encaisser des gains lorsque des objectifs de prix sont atteints.
Si le dividende est coupé ou si les perspectives se détériorent.
Considérations fiscales : Vendre dans un CELI évite l'impôt sur les gains; un compte imposable génère des gains en capital imposables.
Alternatives aux DRIP
Achat automatique d'ETF. Contribuez automatiquement à des FNB qui versent des distributions.
FNB de dividendes. Offre diversification et certains courtiers réinvestissent automatiquement.
Réinvestissement manuel. Utiliser les dividendes en espèces pour acheter d'autres titres afin de diversifier ou rééquilibrer.
Ressources utiles pour les Canadiens (FR)
Agence du revenu du Canada (ARC) — règles fiscales et procédures.
Agence de la consommation en matière financière du Canada (ACFC) — Investissement — conseils pour les investisseurs.
Ontario Securities Commission — Fonds réinvestissement des dividendes (DRIP) — vue d'ensemble pour investisseurs.
Liste finale avant l'inscription
- Vérifier le traitement fiscal selon le type de compte.
Comparer les frais et escomptes du DRIP.
Préparer un système de tenue de registres (ACB).
Éviter la concentration excessive.
Considérer l'utilisation d'un REER/CELI/REEE pour abriter les positions DRIP.
Les DRIP sont un outil puissant pour les investisseurs canadiens visant la capitalisation et la stratégie de dividende croissance, à condition de bien gérer l'impôt, la diversification et la tenue de dossiers.