La manœuvre Smith est une stratégie financière canadienne qui transforme les intérêts d'une hypothèque en intérêts d'investissement déductibles d'impôt. Elle consiste à utiliser une hypothèque réavançable pour emprunter contre l'équité de la maison et investir dans des actifs générant des revenus.
Comment ça fonctionne
Chaque fois que vous effectuez un paiement hypothécaire, une partie de celui-ci réduit le capital. Avec une hypothèque réavançable, ce montant de capital devient immédiatement disponible pour emprunter à nouveau par l'entremise de la HELOC. Au lieu de le dépenser, vous investissez les fonds empruntés dans des actifs tels que des actions, des FNB ou des fonds communs de placement. Les intérêts du prêt d'investissement sont alors déductibles d'impôt au Canada.
Avantages
- Efficacité fiscale : Transforme les intérêts hypothécaires non déductibles en intérêts d'investissement déductibles d'impôt.
- Création de richesse : Permet aux propriétaires d'investir tout en remboursant leur hypothèque.
- Flexibilité : Peut être adaptée à différents niveaux de risque et objectifs financiers.
Risques
La stratégie repose sur la performance des investissements à long terme. Des rendements de marché médiocres, des taux d'intérêt en hausse ou un emprunt excessif peuvent la rendre risquée. Elle nécessite également de la discipline pour réinvestir de manière cohérente plutôt que de dépenser les fonds empruntés.
Réflexions finales
La manœuvre Smith peut être un outil puissant pour créer de la richesse et réduire les impôts, mais elle n'est pas adaptée à tout le monde. Elle doit être abordée avec prudence, idéalement avec des conseils financiers professionnels.