Les FNB autonomes offrent généralement le plus de contrôle et un coût de produit potentiellement bas, mais vous devez choisir, négocier, rééquilibrer et rester discipliné. Les fonds communs peuvent offrir de la commodité ou un accès au conseil, mais les coûts et le type de service varient beaucoup. Les robots-conseillers se situent entre les deux: ils construisent et gèrent souvent des portefeuilles de FNB moyennant des frais de gestion.
À retenir
- Les FNB autonomes conviennent aux investisseurs capables de gérer leur portefeuille.
- Les fonds communs peuvent être pratiques, mais les coûts et le modèle de conseil doivent être compris.
- Les robots-conseillers ajoutent automatisation et gestion de portefeuille moyennant des frais.
- Le coût le plus bas n'aide pas si le comportement est mauvais.
- Comparez le coût total, le service, les comptes offerts et la responsabilité.
Comparaison des structures
| Structure | Qui gère? | Force typique | Principal compromis |
|---|---|---|---|
| FNB autonome | Investisseur | Contrôle et coût potentiellement faible | Vous prenez les décisions |
| Fonds commun | Gestionnaire ou réseau de conseil | Commodité et disponibilité | Frais et conseil variables |
| Robot-conseiller | Gestionnaire en ligne | Automatisation et portefeuille géré | Frais additionnels et moins de contrôle |
Comment décider
Si vous pouvez choisir un portefeuille de FNB approprié et le conserver, les FNB autonomes peuvent être efficaces. Si vous voulez de la gestion sans passer les ordres vous-même, comparez les robots-conseillers. Si vous utilisez des fonds communs, comprenez le RFG, la relation de conseil, l'objectif du fonds et les alternatives.
Meilleur choix selon le profil
Discipliné et sensible aux coûts
FNB autonome
Veut de l'automatisation sans conseil complet
Robot-conseiller
Veut du conseil en personne ou options d'employeur
Fonds commun ou option gérée
Risque de paniquer et négocier trop
Robot-conseiller ou conseil humain
Avantages et limites
Avantages
- Les FNB autonomes peuvent être simples avec des fonds tout-en-un.
- Les robots-conseillers automatisent l'ouverture, le choix du portefeuille et le rééquilibrage.
- Les fonds communs peuvent être accessibles dans des régimes d'employeur ou par conseiller.
Limites
- Les investisseurs autonomes peuvent commettre des erreurs comportementales coûteuses.
- Les robots-conseillers ajoutent des frais au-dessus des RFG des FNB.
- Les fonds communs peuvent être chers ou mal compris si la relation de conseil est floue.
Les trois structures peuvent perdre de l'argent. L'enveloppe ne retire pas le risque de marché. Comprenez les placements, les coûts, les modalités du compte et la relation de conseil.
Ce que les FNB autonomes exigent
Acheter des FNB soi-même donne le contrôle sur le compte, le choix des FNB, les ordres, le rééquilibrage et le calendrier. Un FNB tout-en-un peut rendre cela gérable pour beaucoup d'investisseurs. Mais autonome veut dire autonome. Personne ne vous empêche d'acheter un FNB inadéquat, de négocier sous le coup de l'émotion ou d'ignorer la fiscalité dans un compte imposable.
Les ACVM encouragent les investisseurs à lire l'aperçu du FNB pour comprendre les avantages, les risques et les coûts. Ce document est essentiel parce que la responsabilité vous revient.
Ce que les fonds communs offrent
Les fonds communs regroupent l'argent des investisseurs dans un fonds géré. Ils peuvent être actifs ou indiciels et être vendus par des conseillers, banques, régimes d'employeur ou plateformes directes. L'expérience peut être pratique, surtout pour les cotisations automatiques.
Les coûts et le modèle de conseil sont les questions principales. L'OCRI présente le RFG comme une mesure des coûts des fonds de placement. Certains fonds communs incluent une rémunération intégrée ou des coûts plus élevés, tandis que d'autres sont des fonds indiciels ou institutionnels moins coûteux. Il ne faut pas présumer qu'ils sont tous mauvais ou tous bons.
Ce que les robots-conseillers offrent
Les robots-conseillers, souvent appelés conseillers en ligne, utilisent la technologie pour automatiser l'ouverture et certaines opérations de portefeuille. La FCNB explique qu'au Canada, ils automatisent des parties du processus, comme l'ouverture de compte et la détermination du portefeuille, tout en comportant une révision et une prise de décision humaines. Ils utilisent souvent une gestion discrétionnaire, ce qui signifie qu'ils peuvent prendre des décisions sans approbation pour chaque transaction.
La CVMO a aussi noté qu'au Canada, les organismes de réglementation exigent une supervision humaine des décisions d'investissement générées par des algorithmes. Ce n'est donc pas simplement une application non réglementée qui choisit des titres.
Comparaison des coûts
Les investisseurs en FNB autonomes paient généralement le RFG du FNB plus les commissions, écarts, frais de change, frais de compte et impôt applicables. Les clients de robots-conseillers paient généralement les coûts des FNB sous-jacents plus des frais de plateforme ou de gestion. Les investisseurs en fonds communs paient le RFG du fonds et peuvent payer indirectement pour le conseil ou la distribution selon la catégorie et le canal.
La bonne comparaison est le coût total pour le service reçu. Payer plus peut être rationnel si cela évite de plus grosses erreurs ou apporte une planification utile. Payer plus sans service utile est un problème.
Comparaison du contrôle
Les FNB autonomes offrent le plus de contrôle. Les robots-conseillers réduisent le contrôle en échange de l'automatisation. Les fonds communs varient: l'investisseur peut avoir peu de contrôle quotidien, mais recevoir du soutien par un conseiller ou un régime.
Plus de contrôle n'est pas toujours mieux. Plus de contrôle peut signifier plus d'occasions de nuire à un bon plan.
Comparaison du comportement
Le portefeuille le moins cher sur papier peut devenir coûteux si l'investisseur vend en panique, poursuit les rendements récents ou cesse de cotiser. Un robot-conseiller ou une relation de conseil peut aider certains investisseurs à rester disciplinés. Pour d'autres, un FNB tout-en-un suffit.
Choisissez la structure qui correspond autant à votre comportement qu'à votre feuille de calcul.
Questions fréquentes
Les FNB sont-ils meilleurs que les fonds communs?
Pas toujours. Les FNB peuvent être moins chers et flexibles, mais les fonds communs peuvent être utiles dans certains contextes de conseil, d'employeur ou de cotisations automatiques. Comparez le coût total et le service.
Les robots-conseillers sont-ils seulement des FNB?
Ils utilisent souvent des portefeuilles de FNB, mais le service inclut l'ouverture, la gestion, le rééquilibrage et le soutien moyennant des frais.
Un robot-conseiller vaut-il les frais?
Oui, si l'automatisation et la structure comportementale vous aident à rester investi. Peut-être pas si vous gérez bien un portefeuille simple vous-même.
Les fonds communs sont-ils trop chers?
Certains sont chers, d'autres non. Lisez l'aperçu du fonds, le RFG, la relation de conseil et les alternatives.
Quel choix est meilleur pour les débutants?
Beaucoup de débutants devraient comparer un FNB tout-en-un et un robot-conseiller. Le meilleur choix dépend de la confiance, du besoin d'accompagnement, du compte et de la capacité à éviter le bricolage.