Pour la plupart des débutants au Canada, le meilleur FNB est un fonds simple et diversifié qui correspond à l'objectif et au niveau de risque. Un FNB de répartition d'actif à un seul symbole peut être un excellent point de départ, parce qu'il combine des actions et parfois des obligations dans un seul portefeuille. Les débutants qui veulent plus de contrôle peuvent comparer des FNB larges d'actions canadiennes, américaines, internationales et d'obligations, mais la complexité doit être justifiée.
À retenir
- Les débutants devraient commencer par l'objectif, l'horizon et la tolérance au risque avant de choisir un symbole.
- Les FNB tout-en-un sont souvent le premier portefeuille le plus simple.
- Les FNB de marché large sont généralement plus faciles à comprendre que les FNB sectoriels ou thématiques.
- Les frais comptent, mais un FNB un peu moins cher n'aide pas si le niveau de risque est mauvais.
- Il faut lire l'aperçu du FNB avant d'acheter.
- L'argent à court terme ne devrait pas être exposé à des FNB volatils.
Liste de départ selon le rôle du FNB
| Rôle du FNB | Catégorie simple | Utilisation possible | À surveiller |
|---|---|---|---|
| Portefeuille en un seul fonds | FNB de répartition d'actif | Placement à long terme simple | Mauvais niveau de risque |
| Actions canadiennes | FNB large d'actions canadiennes | Portion d'actions canadiennes | Concentration en finances et énergie |
| Actions américaines | FNB large américain ou S&P 500 | Croissance des actions américaines | Devise et concentration |
| Diversification mondiale | FNB international ou mondial | Réduire la concentration au Canada | Devises et différences régionales |
| Stabilité | FNB d'obligations ou portefeuille conservateur | Rôle de réduction de volatilité | Risque de taux et de crédit |
Comment décider
- Nommez l'objectif.
- Déterminez quand l'argent sera nécessaire.
- Évaluez la baisse que vous pourriez tolérer sans vendre.
- Choisissez une structure simple.
- Vérifiez l'aperçu du FNB, le type de compte et les coûts de courtage.
Meilleur choix selon le profil
Veut le portefeuille à long terme le plus simple
FNB tout-en-un de répartition d'actif
Veut apprendre la construction de portefeuille
Portefeuille de deux ou trois FNB larges
Épargne pour un achat rapproché
Compte d'épargne, CPG, FNB de liquidités ou options prudentes
Veut négocier des thèmes
Construire d'abord un portefeuille de base
Avantages et limites
Avantages
- Les FNB peuvent offrir une grande diversification à coût relativement faible.
- Ils sont accessibles par plusieurs courtiers canadiens.
- Les portefeuilles simples de FNB sont plus faciles à gérer qu'un portefeuille d'actions individuelles.
- L'aperçu du FNB facilite la comparaison.
Limites
- Les FNB ne sont pas automatiquement sécuritaires.
- Les débutants peuvent trop compliquer leur portefeuille avec des fonds qui se recoupent.
- Les frais de courtage, écarts, devises et impôts peuvent influencer le résultat.
- Les FNB sectoriels et thématiques peuvent être plus risqués qu'ils en ont l'air.
Cet article est éducatif et ne constitue pas un conseil de placement personnalisé. Les FNB peuvent perdre de la valeur. Le type de compte, l'horizon, la fiscalité, la tolérance au risque et vos connaissances doivent guider la décision.
Commencer par l'objectif, pas par le symbole
Les débutants cherchent souvent le meilleur FNB avant de décider ce que le FNB doit accomplir. C'est l'ordre inverse. L'ACFC mentionne la situation financière, les objectifs, l'horizon de placement et la tolérance au risque parmi les facteurs importants. Ces éléments devraient passer avant le nom du fonds.
Un placement pour la retraite dans 30 ans peut généralement prendre plus de risque qu'un montant nécessaire pour des frais de scolarité l'an prochain. L'argent dans un CELI utilisé pour investir à long terme ne devrait pas nécessairement être placé comme l'argent dans un CELI utilisé comme fonds d'urgence. Le nom du compte ne décide pas du placement. L'objectif décide.
Pourquoi les FNB tout-en-un sont souvent un bon premier filtre
Les FNB tout-en-un, aussi appelés FNB de répartition d'actif, sont conçus pour offrir un portefeuille diversifié dans un seul fonds. BlackRock décrit ces FNB comme des portefeuilles qui peuvent combiner des actions mondiales, des obligations et d'autres actifs dans un seul produit. Les ressources de Vanguard mettent aussi l'accent sur les solutions multi-actifs diversifiées.
Pour un débutant, le principal avantage est la simplicité. Vous n'avez pas à décider vous-même combien placer au Canada, aux États-Unis, dans les marchés internationaux, les marchés émergents et les obligations. Le fournisseur établit la répartition cible et rééquilibre le portefeuille.
Cette simplicité n'est pas une garantie. Un FNB tout-en-un entièrement en actions peut baisser fortement. Un FNB conservateur peut aussi perdre de la valeur. Il faut quand même choisir le bon niveau de risque.
Quand les FNB de marché large sont utiles
Certains débutants veulent construire leur portefeuille avec quelques FNB larges. Cela peut fonctionner si l'investisseur comprend les composantes et accepte de rééquilibrer. Un portefeuille simple peut inclure des FNB d'actions canadiennes, américaines, internationales et d'obligations.
Le danger est le chevauchement. Un débutant peut acheter un FNB tout-en-un, puis ajouter un FNB S&P 500, un FNB de dividendes, un FNB Nasdaq et un FNB de banques sans réaliser que son portefeuille devient concentré et plus difficile à gérer.
Au départ, gardez le noyau ennuyeux. Une exposition large est souvent plus utile qu'une collection de thèmes attrayants.
Catégories à traiter avec prudence
Les FNB sectoriels, à effet de levier, d'options d'achat couvertes, de matières premières, de cryptoactifs et thématiques peuvent avoir leur place pour des investisseurs expérimentés, mais ils sont rarement le premier bloc d'un portefeuille débutant. Ils peuvent être concentrés, volatils, fiscalement moins efficaces ou difficiles à comprendre.
Avant d'acheter un FNB spécialisé, demandez-vous quel rôle il joue qu'un FNB large ne remplit pas déjà.
Le type de compte compte
Plusieurs débutants commencent avec un CELI ou un REER. Un CELI peut contenir de l'épargne et des placements, mais cette flexibilité crée un piège: l'épargne à court terme et les placements à long terme ne devraient pas nécessairement être dans le même FNB. L'ARC indique que les banques, compagnies d'assurance, caisses et sociétés de fiducie peuvent offrir des CELI avec différentes options d'épargne et de placement.
Un REER est généralement mieux aligné avec l'épargne-retraite. L'ARC indique que les cotisations déductibles peuvent réduire l'impôt et que le revenu gagné dans le REER est habituellement exempt d'impôt tant qu'il reste dans le régime, l'impôt étant généralement payable lors des retraits.
Le FNB doit correspondre au rôle du compte.
À vérifier dans l'aperçu du FNB
Les ACVM encouragent les investisseurs à lire l'aperçu du FNB, parce qu'il résume les avantages, les risques et les coûts. Pour un débutant, ce document devrait répondre aux questions suivantes:
- Dans quoi le FNB investit-il?
- Quelle est la cote de risque?
- Quels sont les frais?
- Quels sont les principaux placements?
- Verse-t-il des distributions?
- Comment s'est-il comporté historiquement?
- Convient-il au compte et à l'horizon?
N'achetez pas un FNB seulement parce qu'il apparaît dans une liste sur les réseaux sociaux.
Une démarche simple pour débuter
Si vous voulez un seul fonds, comparez les FNB tout-en-un par niveau de risque. Si vous voulez plus de contrôle, commencez avec des FNB larges et gardez un petit nombre de fonds. Si vous avez besoin de l'argent bientôt, demandez-vous si les marchés conviennent vraiment.
Le meilleur FNB pour débutant n'est pas celui qui gagne tous les graphiques de rendement. C'est celui qui vous aide à investir régulièrement sans prendre un risque que vous ne comprenez pas.
Questions fréquentes
Combien de FNB un débutant devrait-il détenir?
Un seul FNB tout-en-un diversifié peut suffire pour beaucoup de débutants. Un portefeuille de deux ou trois FNB peut aussi fonctionner, mais chaque ajout devrait résoudre un vrai problème.
Les FNB sont-ils plus sécuritaires que les actions?
Les FNB larges peuvent réduire le risque lié à une seule société, mais ils peuvent quand même perdre de la valeur. Un FNB d'actions baisse quand son marché baisse.
Les débutants devraient-ils acheter des FNB de dividendes?
Pas automatiquement. Les FNB de dividendes peuvent être concentrés et ne sont pas nécessairement plus appropriés qu'un FNB de marché large. Il faut d'abord regarder le portefeuille complet.
Peut-on acheter des FNB dans un CELI?
Souvent oui, si l'émetteur ou le courtier offre ces produits. La question principale est de savoir si le FNB convient à l'objectif et à l'horizon de cet argent.
Que lire avant d'acheter un FNB?
Lisez l'aperçu du FNB, la page du produit, la grille tarifaire du courtier et les modalités du compte. Si le FNB est difficile à expliquer simplement, attendez.