Le meilleur FNB de dividendes canadiens dépend de ce que vous attendez du placement. VDY est une option populaire à faible coût, axée sur les titres canadiens à rendement élevé, avec une forte exposition aux secteurs financiers et énergétiques. XEI est une autre option à faible coût avec des distributions mensuelles. XDIV ajoute un filtre de qualité. ZDV utilise une méthode pondérée selon le rendement. CDZ vise les sociétés canadiennes ayant un historique de croissance des dividendes, mais ses frais sont généralement plus élevés.
À retenir
- Ne choisissez pas un FNB de dividendes uniquement selon son rendement.
- Les FNB de dividendes canadiens sont souvent concentrés dans quelques secteurs.
- Les distributions mensuelles sont pratiques, mais elles ne sont pas garanties.
- Un rendement en dividendes plus élevé ne signifie pas nécessairement un meilleur rendement total.
- Dans un compte non enregistré, les dividendes canadiens admissibles peuvent donner droit au crédit d'impôt pour dividendes, mais le résultat dépend de votre situation fiscale.
Exemples de FNB de dividendes canadiens
| FNB | Stratégie | Profil pertinent | Point à surveiller |
|---|---|---|---|
| VDY | Actions canadiennes à dividende élevé | Inclinaison revenu à faible coût | Forte concentration dans les secteurs financiers et énergétiques |
| XEI | Indice S&P/TSX à dividendes élevés | Revenu mensuel avec filtre de dividendes étendu | Concentration sectorielle encore importante |
| XDIV | Filtre de dividendes de qualité | Investisseurs qui veulent des frais plus bas et des critères de qualité | Liste de titres concentrée |
| ZDV | Portefeuille pondéré selon le rendement | Investisseurs qui préfèrent une méthodologie différente | Frais plus élevés que les options les moins chères |
| CDZ | Aristocrates canadiens du dividende | Filtre axé sur la croissance des dividendes | RFG plus élevé que plusieurs concurrents |
Meilleur choix selon le profil
Portefeuille simple et central
FNB indiciel large ou FNB tout-en-un d'abord
Inclinaison revenu canadien
Comparer VDY, XEI, XDIV et ZDV
Accent sur la croissance des dividendes
Stratégie de type CDZ
Dividendes canadiens fiscalement utiles dans un compte non enregistré
Confirmer la nature des distributions et l'impact fiscal personnel
Diversification maximale
Ne pas dépendre seulement d'un FNB de dividendes canadien
Comment comparer
Commencez par le rôle du placement dans votre portefeuille. Comparez ensuite la méthodologie de l'indice, le RFG, les titres détenus, l'exposition sectorielle, l'historique des distributions, le rendement, le type de compte, l'écart acheteur-vendeur et la part totale de votre portefeuille investie au Canada.
Inconvénients
- Plusieurs fonds sont très exposés aux mêmes secteurs canadiens.
- Les dividendes ne sont pas garantis.
- Un rendement élevé peut indiquer un risque, pas seulement un revenu.
- Un FNB de dividendes canadien seulement n'offre pas une diversification mondiale.
Note sur le risque
Les FNB de dividendes sont des placements en actions. Ils peuvent perdre de la valeur, faire moins bien qu'un FNB de marché large et réduire leurs distributions. Il faut les évaluer selon le rendement total, la diversification, les frais, le risque et l'adéquation fiscale, pas seulement selon le revenu distribué.
Avantages et limites
Avantages
- Façon simple de détenir un panier de sociétés canadiennes versant des dividendes.
- Les distributions mensuelles sont courantes parmi les grands FNB de cette catégorie.
- Peut être plus simple que de choisir des actions de dividendes individuelles.
- Les dividendes canadiens peuvent avoir un traitement fiscal avantageux dans un compte non enregistré.
Ce que font réellement les FNB de dividendes canadiens
Un FNB de dividendes canadien détient un panier de sociétés canadiennes sélectionnées selon le rendement en dividendes, l'historique des dividendes, des filtres de qualité ou une combinaison de règles. Le FNB reçoit les dividendes des titres détenus et les distribue aux investisseurs, souvent chaque mois dans les grands produits de cette catégorie.
Le compromis est la concentration. Le marché boursier canadien est petit comparativement aux marchés américain et mondial. Les filtres de dividendes augmentent souvent l'exposition aux secteurs financiers, énergétiques, des services publics, des télécommunications et des matériaux.
VDY: exposition à dividendes élevés à faible coût
VDY suit des sociétés canadiennes caractérisées par un rendement en dividendes élevé. Son aperçu du FNB indique un RFG de 0,22 %, des distributions mensuelles et une forte pondération des secteurs financiers et énergétiques dans le document le plus récent disponible.
VDY peut donc être un bon candidat pour une inclinaison canadienne à dividendes à faible coût. Les investisseurs devraient toutefois vérifier le chevauchement avec les banques, pipelines et sociétés énergétiques qu'ils possèdent déjà.
XEI: revenu mensuel à dividendes élevés
XEI cherche à reproduire le rendement de l'indice S&P/TSX Composite High Dividend, après déduction des frais. iShares indique un RFG de 0,22 % et des distributions mensuelles.
XEI peut convenir aux investisseurs qui veulent un FNB de dividendes canadien à faible coût avec un revenu mensuel. Comme pour VDY, la diligence importante porte sur l'exposition sectorielle et le chevauchement des titres, pas seulement sur le rendement affiché.
XDIV: exposition aux dividendes avec filtre de qualité
XDIV utilise une approche de dividendes de qualité et suit l'indice MSCI Canada High Dividend Yield 10% Security Capped. iShares le décrit comme un portefeuille à faible coût de titres canadiens ayant des rendements en dividendes supérieurs à la moyenne et des dividendes stables ou croissants.
Ses frais plus bas et son filtre de qualité sont attrayants, mais le fonds peut être concentré parce que la liste de titres est plus courte que celle de plusieurs FNB canadiens de marché large. Cette concentration doit correspondre au rôle prévu dans le portefeuille.
ZDV: portefeuille pondéré selon le rendement
ZDV vise à offrir une exposition à un portefeuille pondéré selon le rendement de sociétés canadiennes versant des dividendes. L'aperçu du FNB de BMO indique un RFG de 0,39 % et des distributions mensuelles, avec les secteurs financiers et énergétiques parmi les principales expositions sectorielles du document récent.
ZDV peut intéresser les investisseurs qui préfèrent sa méthodologie à une approche pondérée selon la capitalisation ou filtrée selon la qualité. Ses frais plus élevés que ceux des options les moins chères doivent être justifiés par une raison claire.
CDZ: filtre de croissance des dividendes
CDZ suit une stratégie d'aristocrates canadiens du dividende. Il met davantage l'accent sur l'historique et la discipline des dividendes que sur le rendement courant le plus élevé.
Cela peut être utile pour les investisseurs qui privilégient la constance des dividendes, mais le RFG est plus élevé que celui de plusieurs FNB de dividendes canadiens. La stratégie doit donc justifier sa place après les frais.
Contexte fiscal
Les dividendes canadiens versés par des sociétés canadiennes imposables peuvent donner droit au crédit d'impôt pour dividendes dans un compte non enregistré. L'ARC explique que les dividendes admissibles et le crédit d'impôt pour dividendes influencent la déclaration et l'imposition de ce revenu.
Les comptes enregistrés changent l'analyse. Dans un CELI, la fiscalité de la croissance et des retraits admissibles n'est généralement pas le point décisif. Dans un REER ou un FERR, les retraits sont généralement imposés comme un revenu, donc le crédit d'impôt sur les dividendes canadiens sous-jacents n'est pas le principal avantage.
Rôle dans le portefeuille
Un FNB de dividendes canadien est généralement une inclinaison, pas un portefeuille complet. Il peut compléter des actions mondiales, des obligations, des liquidités et d'autres placements. Il ne devrait pas remplacer la diversification simplement parce que les distributions mensuelles semblent stables.
Si votre portefeuille contient déjà un FNB d'actions canadiennes comme VCN, XIC ou un FNB tout-en-un, vérifiez si l'ajout d'un FNB de dividendes augmente simplement votre exposition aux mêmes banques, assureurs, pipelines et sociétés énergétiques.
Questions fréquentes
Quel est le meilleur FNB de dividendes canadien?
Il n'y a pas de meilleur choix universel. VDY et XEI sont de bons points de départ à faible coût, XDIV ajoute un filtre de qualité, ZDV utilise une pondération selon le rendement et CDZ cible les aristocrates du dividende.
VDY est-il meilleur que XEI?
Pas toujours. VDY et XEI sont deux FNB de dividendes canadiens à faible coût, mais leurs indices, leurs titres et leurs pondérations sectorielles diffèrent. Comparez les aperçus de FNB à jour avant de choisir.
Les FNB de dividendes canadiens sont-ils sécuritaires?
Ce sont des fonds d'actions diversifiés, pas des comptes d'épargne. Leur valeur peut baisser et leurs distributions peuvent changer.
Devrais-je détenir des FNB de dividendes dans un CELI ou un compte non enregistré?
Cela dépend de votre plan complet. Un compte non enregistré peut bénéficier du traitement fiscal des dividendes canadiens, tandis qu'un CELI met généralement la croissance et les retraits admissibles à l'abri de l'impôt. Les REER ont leurs propres règles d'imposition au retrait.
Un rendement élevé est-il préférable?
Pas nécessairement. Un rendement élevé peut provenir d'une baisse du prix, de tensions dans un secteur ou d'une politique de distribution qui pourrait ne pas durer. Le rendement total et le risque comptent davantage.