Meilleurs FNB tout-en-un au Canada pour investir simplement

Qu'est-ce qu'un FNB tout-en-un?

Un FNB tout-en-un, aussi appelé FNB de répartition d'actif ou FNB à un seul symbole, est conçu pour regrouper un portefeuille diversifié dans un seul fonds. Au lieu d'acheter séparément des FNB d'actions canadiennes, américaines, internationales, de marchés émergents et d'obligations, vous achetez un seul FNB coté au Canada et le fournisseur gère la répartition cible.

Son principal avantage est comportemental. Un portefeuille simple est plus facile à comprendre, à alimenter régulièrement et à laisser travailler. C'est important, car plusieurs investisseurs nuisent davantage à leurs résultats en changeant constamment de stratégie qu'en choisissant un portefeuille diversifié raisonnable et en le conservant.

Pourquoi le niveau de risque passe avant le symbole

Chercher le meilleur FNB tout-en-un peut mener à la mauvaise question. VEQT, XEQT et ZEQT ne sont pas automatiquement meilleurs que des options équilibrées ou conservatrices parce qu'ils visent davantage la croissance. Ils prennent simplement plus de risque lié aux actions.

Une démarche plus utile:

1. Déterminer si l'objectif devrait être investi dans les marchés.
2. Associer l'objectif à un horizon de temps.
3. Choisir une combinaison actions-obligations que vous pouvez conserver pendant une baisse.
4. Comparer les familles de FNB et les détails des fournisseurs.
5. Lire l'aperçu du FNB à jour avant d'acheter.

L'ACFC indique que les décisions de placement devraient tenir compte de la situation financière, des objectifs, de l'horizon de placement et de la tolérance au risque. C'est aussi l'ordre utilisé ici.

FNB tout-en-un tout actions

Les options tout actions comme VEQT, XEQT et ZEQT s'adressent aux investisseurs qui veulent une exposition complète aux actions dans un seul produit. Vanguard décrit VEQT comme un portefeuille visant la croissance du capital à long terme principalement au moyen de titres de capitaux propres. BlackRock décrit XEQT comme un portefeuille d'actions diversifié dans un seul FNB.

Ces fonds peuvent convenir à un investisseur discipliné avec un long horizon et une bonne tolérance aux pertes temporaires. Ils peuvent mal convenir à une personne qui vendrait après une forte baisse, qui a besoin de l'argent bientôt ou qui veut un parcours plus stable.

FNB tout-en-un de croissance

Les options de croissance comme VGRO, XGRO et ZGRO sont généralement un cran sous les portefeuilles tout actions. Elles demeurent fortement exposées aux actions, mais ajoutent des titres à revenu fixe. Cela peut rendre le portefeuille plus facile à conserver pour un investisseur qui veut de la croissance à long terme sans être entièrement en actions.

Il faut toutefois éviter de confondre croissance et sécurité. Un FNB de croissance peut encore baisser de façon importante. Il devrait servir à un objectif qui a assez de temps et de flexibilité pour traverser les reculs.

FNB tout-en-un équilibrés

Les options équilibrées comme VBAL, XBAL et ZBAL sont souvent utilisées par les investisseurs qui veulent un mélange plus modéré. Elles peuvent convenir aux personnes qui ont encore besoin de croissance à long terme, mais qui sont moins à l'aise avec les fluctuations d'un portefeuille entièrement en actions.

Le compromis est une croissance attendue plus faible qu'un portefeuille plus agressif. Ce n'est pas un défaut: c'est le prix d'un risque boursier réduit et d'un portefeuille potentiellement plus facile à conserver.

FNB tout-en-un conservateurs

Les options conservatrices comme VCNS, XCNS et ZCON détiennent plus de revenu fixe que les versions croissance ou équilibrée. BlackRock décrit XCNS comme visant une répartition stratégique de 40 % en actions et 60 % en titres à revenu fixe. Ce type de portefeuille peut convenir à des investisseurs plus prudents ou à des horizons plus courts mais flexibles.

Conservateur ne veut pas dire garanti. Les FNB d'obligations peuvent perdre de la valeur lorsque les taux d'intérêt ou les conditions de crédit changent, et la portion en actions peut aussi baisser.

Choix du compte: CELI, REER, CELIAPP et compte non enregistré

Un FNB tout-en-un peut souvent être détenu dans un CELI, un REER, un CELIAPP ou un compte imposable autogéré si la plateforme offre le produit et le type de compte. Le compte doit correspondre à l'objectif.

Un CELI peut être flexible pour investir à long terme, mais l'argent nécessaire bientôt ne devrait pas nécessairement être placé dans un FNB volatil. Un REER est surtout un compte de retraite; l'ARC indique que le revenu gagné dans un REER est généralement exempt d'impôt tant qu'il reste dans le régime, et que l'impôt est généralement payable lorsque les sommes sont retirées. Le CELIAPP vise l'achat d'une première habitation admissible, donc l'horizon d'achat est déterminant. Un horizon court et fixe peut nécessiter des placements plus stables qu'un FNB très exposé aux actions.

Dans un compte non enregistré, l'impôt et la tenue de registres deviennent plus importants. Les distributions, gains en capital, prix de base rajusté et revenus étrangers peuvent demander plus de suivi.

Quand un seul FNB peut suffire

Pour beaucoup d'investisseurs autonomes canadiens, un seul FNB tout-en-un peut constituer tout le portefeuille de placement lié à un objectif précis. Il n'est pas toujours nécessaire d'ajouter des FNB de dividendes, des actions de banques, des FNB thématiques ou des fonds technologiques américains.

Cela ne signifie pas que tout votre argent devrait y être placé. Vous pouvez aussi avoir besoin d'un fonds d'urgence, de liquidités à court terme, d'un plan de remboursement de dettes, d'assurances et de planification fiscale. Un FNB tout-en-un peut être un bon moteur de placement, mais ce n'est pas un plan financier complet.

À vérifier avant d'acheter

Avant de passer un ordre, lisez l'aperçu du FNB et la page du produit. Vérifiez:

• l'objectif de placement;
• la répartition cible;
• les frais de gestion et le RFG;
• les placements et l'exposition géographique;
• la cote de risque;
• la fréquence des distributions;
• l'admissibilité aux comptes enregistrés;
• la devise de négociation;
• les commissions et écarts de votre courtier.

Les ACVM ont souligné que l'aperçu du FNB aide les investisseurs à comprendre les avantages, les risques et les coûts d'un FNB. Il faut le traiter comme une lecture obligatoire.